Ρεκόρ ζήτησης LNG carriers προκαλεί ο ενεργειακός «χάρτης»

Σε ιστορικό υψηλό επίπεδο «σκαρφάλωσαν» φέτος οι επενδύσεις σε μεταχειρισμένα και νεότευκτα πλοία μεταφοράς LNG, καθώς ο νέος ενεργειακός «χάρτης» μετά τον πόλεμο πυροδότησε το ενδιαφέρον των πλοιοκτητών.

Σύμφωνα με στοιχεία του οίκου αναλύσεων VesselsValue, στο ενδεκάμηνο του 2022 τοποθετήθηκαν συνολικά παραγγελίες για 191 gas carriers, συνολικής αξίας 35 δισ. δολαρίων. H μεγάλη πλειοψηφία των deals αφορά βαπόρια μεταφοράς LNG, ενώ στον παραπάνω αριθμό συμπεριλαμβάνονται και ορισμένα λιγότερα για πλοία μεταφοράς LPG.

Ειδικότερα, η ναυλομεσιτική Clarksons Research κατέγραψε συνολικά 170 παραγγελίες για LNG carriers από τον Ιανουάριο και μέχρι τα μέσα Δεκεμβρίου του τρέχοντος έτους, αριθμός αυξημένος κατά 95% σε ετήσια βάση.

Σε έξαρση τα μεταχειρισμένα

Μολονότι τα νούμερα είναι εντυπωσιακά, το στοιχείο που εκπλήσσει είναι τα deals στη δευτερογενή αγορά. Αυτό διότι μέχρι τώρα οι πλοιοκτήτες συνήθιζαν να παραγγέλνουν LNG carriers και όχι να αγοράζουν μεταχειρισμένα.

Συγκεκριμένα, στο ενδεκάμηνο «άλλαξαν χέρια», με βάση το report της VesselsValue, 156 gas carriers (LNG/LPG carriers), συνολικής αξίας 11,89 δισ. δολαρίων. Την ίδια περίοδο πέρυσι είχαν πραγματοποιηθεί συμφωνίες αξίας 5,5 δισ. δολαρίων για 112 πλοία και το 2020 5,1 δισ. δολαρίων για 118 βαπόρια.

Μολονότι δεν είναι γνωστός ο ακριβής αριθμός των LNG carriers που άλλαξαν ιδιοκτήτη, οι πληροφορίες αναφέρουν ότι οι συνολικές συμφωνίες προσεγγίζουν τις 30 -αριθμός χωρίς προηγούμενο για την αγορά-, με την αξία να υπερβαίνει τα 4 δισ. δολάρια.

Το πλεονέκτημα της αγοράς ενός second hand βαποριού είναι ότι μπορεί να παραδοθεί μέσα σε λίγους μήνες και να τοποθετηθεί στη σημερινή αγορά, στην οποία τα ναύλα κυμαίνονται σε ιδιαίτερα υψηλά επίπεδα. Στον αντίποδα, η παραγγελία ενός LNG carrier σήμερα οδηγεί σε παραδόσεις το 2026 και το 2027.

Ένας ακόμη σημαντικός παράγοντας είναι το κόστος. Η τιμή ναυπήγησης ενός πλοίου μεταφοράς LNG, χωρητικότητας 174.000 κυβικών μέτρων, διαμορφώνεται, σύμφωνα με τον ναυλομεσιτικό οίκο Intermodal, στα 248 εκατ. δολάρια, ενώ ένα βαπόρι 10ετίας, χωρητικότητας 145.000 κυβικών μέτρων, τύπος που είναι δημοφιλής σε αγοραπωλησίες, αποτιμάται στα 90 εκατ. δολάρια.

Ανάμεσα στους πλοιοκτήτες που προτίμησαν φέτος να ενισχυθούν με second hand LNG carriers ήταν και ο Νικόλας Μαρτίνος της Thenamaris. Ειδικότερα, η εταιρεία απέκτησε τα Cool Rider (χωρητικότητας 155.000 κυβικών μέτρων και κατασκευής 2007) και Cool Rover (χωρητικότητας 155.000 κυβικών μέτρων και κατασκευής 2008), με το κόστος να προσεγγίζει τα 200 εκατ. δολάρια.

Σημειώνεται πάντως ότι το ενισχυμένο ενδιαφέρον ωθεί προς τα πάνω τις αξίες. Η VesselsValue αναφέρει ότι τον Νοέμβριο οι τιμές των LNG carriers όλων των ηλικιών και των μεγεθών αυξήθηκαν από 0,1% έως και 19,2% σε μηνιαία βάση.

Έτος-ρεκόρ

Το 2022 κλείνει με πολλαπλά ρεκόρ για τον κλάδο των LNG carriers, καθώς πέρα από τα deals, τα ναύλα έφτασαν στη διάρκεια του έτους σε ιδιαίτερα υψηλά επίπεδα.

Οι γεωπολιτικές εξελίξεις, στον απόηχο του ρωσο-ουκρανικού πολέμου, οδήγησαν τα ναύλα των πλοίων στη spot αγορά κοντά στα 500.000 δολάρια ημερησίως, καθώς η Δύση έθεσε σε εφαρμογή πλάνο απομάκρυνσης από τις ρωσικές πηγές ενέργειας και στράφηκε στο LNG.

Παρότι σήμερα τα ναύλα έχουν διορθώσει σε έναν βαθμό, παραμένουν αρκετά υψηλά (πάνω από τα 150.000 ημερησίως στη spot, σύμφωνα με τη ναυλομεσιτική Fearnleys), ενώ τη δυναμική τους διατηρούν τα ναύλα σε χρονοναυλώσεις (πάνω από 170.000 δολάρια σε συμφωνίες ενός έτους).